증권사 CMA 란? 장단점 금리 비교 이자 높은 파킹통장 단기 목돈 예치 재테크

 

 CMA 통장은 재테크에 관심 있는 분들이 꾸준히 이용하는 상품이지만, 정확한 개념과 어떻게 활용하면 되는지 잘 모르는 사람(은 나🥲)들이 많은 것 같아서
 
 오늘은 CMA 통장이 무엇인지 개념부터 장단점 그리고 현재 기준 금리 많이 주는 증권사는 어디인지 비교까지 한 번 해볼게요👏🏼
 

 
 

CMA 란?

 
▶ CMA는 Cash Management Account의 약자로 '종합 자산 관리 계좌'를 말함
 
종합금융회사나 증권사가 투자자로부터 예탁금을 받아 국공채나 양도성예금증서(CD), 단기 회사채 등 안정성이 높은 상품으로 운영하여 수익을 내는 금융상품
 
쉽게 말해, 우리가 자금을 예치하면 증권사에서 알아서 투자하여 수익을 내고 우리는 약정된 수익률인 이자를 받는 것
 
 
 

CMA 통장의 종류

 
▶ 자금 운용 주체와 투자 방식에 따라 상품의 종류가 나뉨
 

📌 RP형 (Repurchase Agreement)

환매조건부채권에 투자하여 수익을 얻는 방식으로, 가장 많이 가입하는 유형
보통 증권사가 보유한 채권(국공채, 지방채, 회사채 등)을 일정 기간 후에 일정한 가격으로 재매수하는 조건으로 매수시점의 약정한 수익률을 지급하는 상품
 

📌 MMF형 (Money Market Fund)

증권사의 자산운용사가 투자 등급 A 이상인 채권, 콜론, 기업어음, 양도성예금증서(CD), 회사채 등에 투자하여 운용하는 상품으로, 실적에 따라 이자가 변동되는 실적 배당형 상품
 

📌 MMW 형 (Money Market Wrap)

증권사가 금융공기업인 한국증권금융에 고객의 자금을 위탁하고 한국증권금융이 위탁금을 1일 단위로 운용하는 상품
공공기관인 만큼 자금을 보수적으로 운용(국공채, 지방채, 통안채)하며, RP형 / MMF형과 달리 회사채는 포트폴리오에 편입되지 않음.
 

📌 발행어음형

증권사에서 발행한 어음에 투자하는 방식
증권사의 신용만을 믿고 투자하는 것으로, 이율이 높은 편이고 자본금 4조 원이 넘는 대형 증권사들만 어음을 발행할 수 있음 (현재 미래에셋, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권 발행)
 

📌 종합금융형

유일하게 예금자 보호 대상(5천만 원까지)으로, 현재 우리종합금융에서 제공하는 상품이 유일
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

CMA 장단점

 
🔹 장점

 

✅ 높은 금리
일반 은행의 보통예금 금리가 0.1% 수준인데 비해 높은 금리 제공
일 단위로 이자가 들어오기 때문에 이자 복리 계산
 
✅ 자유로운 입출금
시중 은행의 보통예금처럼 입출금이 자유로움
신용/체크카드로 ATM 기기를 이용한 현금 출금거래나, 비대면 뱅킹이용하여 이체 업무 가능
 
✅ 주식투자 가능
주식이나 ETF 투자를 위해 별도의 증권계좌 개설할 필요 없이 CMA 통장에서 바로 거래 가능
 

 

🔸 단점

 

✅ 예금자 보호 X
종합금융회사의 CMA는 해당 기업에 부도가 발생하여도 최대 5,000만 원까지 보호를 받을 수 있지만, 일반 증권사 CMA의 경우 예금자 보호 대상이 아님. 
(증권사가 파산했을 때 원금을 돌려받기 어렵지만, 사실상 파산 확률은 매우 낮음)
 
✅ 비교적 불편한 입출금
ATM 기기 출금은 자유롭게 가능하나, 기기에 따라 입금이 불가한 경우도 있음
00:00 ~ 07:00 정도에는 펀드 등의 금융 상품 및 주식, 채권의 정산이 이루어지므로 조회, 입출금 불가
여유 자금이 없을 경우, 미리 점검 시간대 이전에 출금해둬야 하는 불편함
(다만, 신한투자증권의 경우 점검 시간이 짧고, 점검 시간 중에도 출금 / 체크카드 결제 가능)
 
✅ 원금 손실 가능성
확률은 매우 낮지만 이론적으로는 원금 손실 가능성 있음
원금 손실은 대한민국 역사상 단 1번 (1997년 외환위기) 뿐이라고 함
그러나 대부분의 RP형 상품은 국공채, 통안채 등 최고 등급 채권을 기초로 운용하고 있으니, 국가가 통째로 망하지 않는 이상 손실 확률은 x 
 
 
 

증권사별 금리 비교

상품명	미래에셋증권 CMA-RP 네이버통장 (RP형)	다올투자증권 CMA (RP형)	유진투자증권 챔피언CMA (RP형)	SK증권 행복나눔CMA (RP형)
금리	연 3.55%	연 3.45%	연 3.4%	연 3.4%
내용	· 1천만원 한도 제한 초과되는 금액에 대해 연 3% 적용 · 온오프라인 결제 시 네이버페이 포인트 적립	· 예치한도 제한 없음	· 예치 기간에 따라 수익률 적용 1 ~ 15일 연 3.4% 16 ~ 60일까지 연 3.45% 61 ~ 90일까지 연 3.5% 최대 180일 예치 시 연 3.8%	· 0.1%의 이자는 자동으로 기부(장애인재단, 노인복지협회 등)되는 상품으로, 실제 받는 이자는 연 3.3% · 기부한 이자는 신청 시 기부금 세액 공제 적용 가능

 
 
 
 
 
 
 
 
 💬 최근 들어 CMA 통장의 강력한 경쟁자로 '파킹통장'의 인기가 많아지고 있습니다
 
특히 제2금융권 저축은행들이 제공하는 파킹통장의 경우 CMA보다 이율도 높고 입출금이 훨씬 편리하고 심지어 예금자보호법까지 적용이 되니 더 메리트가 있을 수밖에,,
 
하지만 파킹통장은 대부분 최대 금리를 받을 수 있는 금액 한도가 있는 반면에 CMA 통장은 한도 제한이 없는 경우가 많습니다
 

우리는 뭐 파킹통장이든 CMA든 예치할 자금의 규모가 어느 정도 인지에 따라 상품을 나누고 기본 제공 금리와 내가 우대 금리를 위해 맞출 수 있는 부분이 어디까지인지 비교해 보고 나에게 최대한 유리한 상품을 고르는 게 중요하겠습니다🧐

 

 
 
그러나 언제 수익률이 변동될지 모르는 CMA나 파킹통장에는 비상금이나 잠깐 목돈을 예치할 곳이 필요한 경우에만 사용하고, 장기적으로 예치할 생각이라면 다른 상품을 찾는 게 좋을 듯싶다는 것이 개인적 의견🙃. 이상 끄읕.